Representation

ONH는 전날 최고치와 마찬가지로 pool high로 표시되었고 그 이후 RTH 세션 내내 시장이 이 레벨을 꺼내지 않았다. 이로부터 반대 방향으로의 움직임은 수요일 범위를 횡단하는 시퀀스로 나타났다. 전날의 초과 저점이 방문되고 RTH 세션은 해당 지역에서 열리게 되었다. VIX가 r1에서 열리고 ONL에서 가격이 서서히 상승할 때 r2 수준을 태그하고 떨어졌다는 점이 흥미로웠다.

r1-r2 사이에서 정의되는 ES는 트레이딩 측면에서 다루기가 상당히 까다로웠다. 시장의 역동성은 어제와 마찬가지로 활발하게 드러났다. 오프닝 시퀀스를 포함하여 PM 세션의 G 기간까지 거래에서 몇 차례 청산 및 스퀴징이 발생했다. VIX가 시장의 약세를 조성했지만 시장 가격은 수렴하는 형태로 나타났다. 이로 인해 결과적으로 오늘의 프로필은 수요일 범위 내에서 정의되는 inside-day로 판명되었다. 이는 방향성 확신의 부족을 의미한다. 주문 흐름 측면에서 5760 레벨에 상당한 풋 프린트가 발견되었는데 마감에서 구매자가 이 수준을 회복하지 못했다. 한편으로 판매자는 균형 하단에서 패시브 구매자를 만나 견인에 어려움을 겪었다.

수준 측면에서 5760은 단기적으로 여전히 중요한 역할을 담당할 것이다. 이제 중기 가치 또한 여기로 이동되어 모든 가치가 집결한다. 이 수준 아래로 유지하는 것은 매도자에게 유리한 반면 그렇지 않을 경우 숏 커버링이 발생하여 시장에 반등을 유도할 수 있다. 구조 측면에서 일회성 프레임은 유지되므로 숏 커버링은 오늘의 최고치 위반 시 트리거될 확률이 높다.

Market Structure

 

D

W

M

Frame

OTFD

B

OTFU

Ends

5770

 

5410.25

H/L

 

TBD

 

Levels of Interest

Daily Pivot은 5760이다. 이는 주문 흐름 측면에서 구매자가 개입한 수준을 나타낸다.
  • 5760 이상으로 유지하면 5800 / 5850을 목표로 삼는다.
  • 5760 미만으로 유지하면 5700 / 5650을 목표로 삼는다.

또한 다음과 같은 VIX 레벨에 유의해야 한다. 이는 일중 거래 전략의 유연성을 강조한다: 23.57 & 22.07 / 19.07 & 17.58

  • ES가 5800보다 높은 상태에서 VIX가 19.07 미만이면 강세를 확인할 수 있다.
  • ES가 5850보다 높은 상태에서 VIX가 17.58 미만이면 강세를 확인할 수 있다.
  • ES가 5700보다 낮은 상태에서 VIX가 22.07 이상이면 약세를 확인할 수 있다.
  • ES가 5650보다 낮은 상태에서 VIX가 23.57 이상이면 약세를 확인할 수 있다.