에센피 선물 플랜 24-Sep-26

Representation

정보량 측면에서 어제와 달라 진 것은 없다. RTH 일중 고점은 밸런스 상단보다 2-ticks 높게 설정되었지만 그 이상의 무언가를 보여주지 못했기에 데일리 마켓을 여전히 균형으로 해석하겠다. ON 세션에서는 5791에서 구매자를 찾기 힘들었고 활동의 대부분 그 수준 아래에서 유지되었다. 그러나 어제와 마찬가지로 방향성 확신의 부족하다는 증거는 여러 곳에서 발견되었다. Asia low는 pool low이고 동시에 EU와 병합되어 약한 판매자를 나타내었다. ONL이 설정된 곳은 전날의 VAL이 합류한다.

RTH 오프닝 레벨은 5791과 밀접하게 배치되어 초기 경매의 까다로움을 드러냈다. 이런 경우 어느 한 쪽이 잘못 판단을 내릴 때 까지 한 발짝 떨어지는 것이 좋다. 초기에는 구매자가 지난 주 최고치 위를 바라보고 실패하는 그림이 그려지기 시작했다. 하룻밤 동안 통합이 밸런스 상단 쪽에서 벌어지고 있다는 점을 감안하면 그렇게 놀랍지 않은 일이다. 가격을 높이지 못하는 구매자는 그 수준 위를 바라보고 실패했으며, 이로 인해 발생한 시퀀스는 VWAP에서 1차 조정을 마무리했다. 개인적으로는 강력한 반대 움직임을 기대하고 있었다. 델타를 관찰해보면 공격적인 판매자가 들어섰지만 시장의 속도와 범위는 상당히 저조했다. 그럼에도 불구하고 지속적인 판매 활동을 통해 판매자가 ON 범위를 횡단했고, ONL을 정리했다.

가치 측면에서는 문맥적으로 변한 내용이 없다. 여러 가치는 5778 속에 존재하여 시장이 계속해서 코일링되고 있다는 것을 나타낸다. 일반적으로 이러한 경향이 지속될수록 후속 방향성 조치가 크게 일어날 수 있다는 것을 알아야 한다. 맥락적으로 변한 것이 거의 없기에 대부분의 수준은 동일하게 유지된다.

Market Structure

Levels of Interest

• 5791 이상으로 유지하면 5830 / 5880을 목표로 삼는다.
• 5791 미만으로 유지하면 5730 / 5680을 목표로 삼는다.

또한 다음과 같은 VIX 레벨에 유의해야 한다. 이는 일중 거래 전략의 유연성을 강조한다: 17.88 & 16.68 / 14.26 & 13.05

• ES가 5830보다 높은 상태에서 VIX가 14.26 미만이면 강세를 확인할 수 있다.
• ES가 5880보다 높은 상태에서 VIX가 13.05 미만이면 강세를 확인할 수 있다.
• ES가 5730보다 낮은 상태에서 VIX가 16.68 이상이면 약세를 확인할 수 있다.
• ES가 5680보다 낮은 상태에서 VIX가 17.88 이상이면 약세를 확인할 수 있다.