Representation

어제 RTH 종료 직후, 시간 외 거래에서 구매자가 활동했다. 델타 +12K를 표시한 Asis 세션은 잠재적으로 사상 최고치를 기록하여 밸런스 영역에 대한 돌파가 이루어졌다. EU 세션은 상대적으로 조용했고 높은 가치에서 통합이 이루어졌다. 전체적으로 델타 +14K를 표시한 구매 활동이기에 이러한 움직임이 RTH에서 수용될지 거부될지 모니터링하는 것이 중요했다.

RTH 세션은 25-Handle의 진정한 격차로 시작되었다. 처음에 가격은 ONH 미만에서 즉시 추락했다. VWAP보다 높게 설정된 오프닝 레벨을 뒤로 하고 판매자가 개입했는데 B와 C 기간에 이러한 공격적인 양상이 드러났다. VWAP이 수 차례 테스트 될 때 시장은 구매자를 찾을 수 없었기에 하락 추세는 지속되었다. Gap은 C 기간에 채워졌고 그 이후 시장의 속도가 한 풀 꺾였는데 90에서 공격적인 구매자와 패시브 구매자 간 쟁탈전이 한 차례 발생했다. 결정적으로 추가 약세가 발생하여 일중 저점은 ONL보다 1-tick 높은 곳에서 설정되었다. 그와 동시에 H 기간은 빠른 v자 회복이 특징이었는데 구매자는 마감까지 50% 수준을 회복했다. 돌이켜보자면 일중 Single이 모두 차단되어 시장에 이니셔티브 판매자가 충분치 않았던 걸로 보인다.

구조 측면에서 데일리 마켓은 OTFU를 구성한다. 맥락을 고려할 때 단기적으로 관심 수준은 이전 밸런스 상단인 5799에 있다. 오늘 프로필의 양끝은 말할 것도 없이 깔끔한 Excess로 정의되었다. ATH 이상으로 더 높은 가격에서 가치를 확립하는 것은 구매자의 목표이며, 이것에 대한 거부는 판매자가 개입할 여지를 남겨둘 것이다. 시장 민감도는 다소 높아져 가격 변동성이 충분하다면 강세/약세가 뚜렷히 관찰될 가능성이 높다.

Market Structure

 

D

W

M

Frame

OTFU

OTFU

OTFU

Ends

5778.25

5669.50

TBD

H/L

 

 

 

Levels of Interest

Daily Pivot은 5799이다. 이는 이전 밸런스 영역 상단을 나타낸다.
  • 5799 이상으로 유지하면 5850 / 5900을 목표로 삼는다.
  • 5799 미만으로 유지하면 5750 / 5700을 목표로 삼는다.

또한 다음과 같은 VIX 레벨에 유의해야 한다. 이는 일중 거래 전략의 유연성을 강조한다: 16.34 & 15.87 / 14.94 & 14.47

  • ES가 5850보다 높은 상태에서 VIX가 14.94 미만이면 강세를 확인할 수 있다.
  • ES가 5900보다 높은 상태에서 VIX가 14.47 미만이면 강세를 확인할 수 있다.
  • ES가 5750보다 낮은 상태에서 VIX가 15.87 이상이면 약세를 확인할 수 있다.
  • ES가 5700보다 낮은 상태에서 VIX가 16.34 이상이면 약세를 확인할 수 있다.