Representation

ON 세션은 눈에 띄는 b자형 프로필을 형성했다. 가격은 화요일 RTH가 종료된 이후 5545 아래로 떨어졌다. 판매자는 화요일 저점 미만에서 후속 조치 능력이 현격히 떨어졌다. ONL은 pool low를 만들었으며 마찬가지로 RTH 초기 A와 B로 구성된 또 다른 pool low는 숏 포지션을 시작하는 것이 합리적이지 않음을 시사한다.

VIX는 EU에서 r2 수준을 넘어 매수에 주의를 표시했지만 이러한 환경에도 불구하고 판매자는 의미있는 성과를 내지 못했다. 따라서 RTH 초기에 VIX가 r2/r1 밑으로 추락하면서 방향성이 상방으로 열린 것은 그렇게 놀랍지 않다.

RTH 세션에서 A와 B로 구성된 일중 저점은 반전을 유도했다. 범위 확장이 시도된 C와 D에서는 weekly VWAP의 저항 작용을 받아 화요일 구조의 일부만이 채워지게 되었다. 이 때 VIX는 s2를 지지 수준으로 활용했다. 가격은 한동안 FS VWAP을 맴돌면서 통합되다가 G 기간에 IBH 위를 바라보고 실패하여 공격적인 판매자가 개입하였다. 이들은 주로 90D VPOC가 위치하는 30에서 활동했는데, 공격적인 풋 프린트가 눈에 띄게 두드러졌다.

이니셜 밸런스의 양끝은 모두 돌파되었는데 마감은 전날의 스파이크 영역으로 회귀했다. 일중 가치는 더 낮아졌고, 이번 휴식을 통해 판매자가 더 많은 압력을 행사할 수 있을지 여부가 관건이다.

Market Structure

 

D

W

M

Frame

OTFD

B

3B

Ends

5665

 

 

H/L

 

TBD

5721.25-5146

Levels of Interest

Daily Pivot은 5545이다. 이는 화요일 스파이크 베이스를 나타낸다.
  • 5545 이상으로 유지하면 5592 / 5640을 목표로 삼는다.
  • 5545 미만으로 유지하면 5487.75 / 5440을 목표로 삼는다.

또한 다음과 같은 VIX 레벨에 유의해야 한다. 이는 일중 거래 전략의 유연성을 강조한다: 25.65 & 23.12 / 17.60 & 15.06

  • ES가 5592보다 높은 상태에서 VIX가 17.60 미만이면 강세를 확인할 수 있다.
  • ES가 5640보다 높은 상태에서 VIX가 15.06 미만이면 강세를 확인할 수 있다.
  • ES가 5487.75보다 낮은 상태에서 VIX가 23.12 이상이면 약세를 확인할 수 있다.
  • ES가 5440보다 낮은 상태에서 VIX가 25.65 이상이면 약세를 확인할 수 있다.