Representation

ON 세션은 5530 미만으로 목요일의 하위 분포에서 움직였으며, 이는 최근에 단기 가치를 5535로 낮춘 판매자가 경매를 통제하는 데 문제가 없음을 의미했다. 하룻밤을 구성하는 두 세션은 모두 순델타가 양수로, 그 합은 무려 +22K에 달했다. 구매자는 RTH에서 신속히 5530 수준을 회복하고 적어도 양면 활동을 목표로 삼아야 했다.

RTH 세션은 이러한 기대와는 반대로 ONH 위를 바라보고 실패하여 거대한 청산이 발생했다. 금요일 일중 고점은 단기 분포의 HVN과 90D-VPOC 수준이 합류하여 구매자 상승에 어려움을 겪게 만들었다. IB range는 무려 70-handle을 형성했는데, 5487.75 갭이 제거되었음에도 시장에 하락 압력이 가속화되었고, 판매자는 일중 하향 목표인 50PT와 100PT 수준을 모두 청산했다. D 이후로는 시장의 속도가 급격히 정체되었는데 VIX는 이떄 r1에서 r2 사이를 유지했다는 점이 중요하다. 이는 딥을 매수하는 것보다는 새로운 숏 포지션을 시작하지 않는 것이 최적임을 보여준다.

금요일 세션은 MA100 수준을 테스트했고, 이로부터 새로 설정된 쟁점은 판매자가 이 수준 미만으로 하락세를 보여줄 수 있는가?이다. 가격은 이제 8월 상승세의 50%를 되돌려 하프백 수준에 도달했다.

Market Structure

 

D

W

M

Frame

OTFD

4B

3B

Ends

5532.50

 

 

H/L

 

5669-5347.75

5721.25-5146

Levels of Interest

Daily Pivot은 5440이다. 이는 지난 금요일의 하위분포를 나타낸다.
  • 5440 이상으로 유지하면 5470 / 5520을 목표로 삼는다.
  • 5440 미만으로 유지하면 5370 / 5320을 목표로 삼는다.

또한 다음과 같은 VIX 레벨에 유의해야 한다. 이는 일중 거래 전략의 유연성을 강조한다: 25.86 & 23.95 / 20.14 & 18.23

  • ES가 5470보다 높은 상태에서 VIX가 20.14 미만이면 강세를 확인할 수 있다.
  • ES가 5520보다 높은 상태에서 VIX가 18.23 미만이면 강세를 확인할 수 있다.
  • ES가 5370보다 낮은 상태에서 VIX가 23.95 이상이면 약세를 확인할 수 있다.
  • ES가 5320보다 낮은 상태에서 VIX가 25.86 이상이면 약세를 확인할 수 있다.