에센피 선물 플랜 24-Dec-23-27

Representation

12/16부터 ESH25계약이 시작되면서 roll gap에 단기적인 이목이 집중되었다. ESH25 roll gap을 채운 12/17은 초과가 부족하다는 것이 주 특징인 한편, 12/18은 VIX가 폭발하고 ES가 붕괴되는 현상이 발생했다. 시장은 213-handle을 횡단하여 주간 지원(6004) 레벨을 돌파했으며, MA50을 테스트했다. 이에 따라 판매자를 쫓기가 어려운 환경이 되었다. 그럼에도 불구하고 판매자는 스파이크 영역 아래로 경매를 통제했고 12/19에서 하락 모멘텀을 발휘했다. 그러나 12/20에서 발생한 152-handle 랠리에 의해 12/18 구조 절반이 채워졌다.

구조 측면에서는 형성된 ATH(pool high)로부터 후퇴하는 시나리오가 진행 중이다. 금요일 마감은 MA50(정산가: 5959)보다 높으므로 가격의 회복 강도를 관찰할 것이다. 회복 징후가 부족하다면 월간 하향 목표 5880을 지우는 것이 우선순위가 될 것이다. 단기 가치는 5960으로 이동하여 MA50 수준에 합류하기 때문에 이 레벨은 주목할 가치가 있다.

기록된 주간 극단을 살펴보자면 구매자는 RTY가 2303 위로 올라가는 것을 선호하고, 판매자는 ES와 NQ가 각각 6004, 21548 아래로 내려가는 것을 원한다. ES는 2W 균형으로서 시장이 구조 채우기와 균형 붕괴 중 어느 것을 선호할지 관찰하는 것은 흥미로울 것이다.

Market Structure

Levels of Interest

Weekly Pivot은 6004다. 이는 직전 주간 하향 목표를 나타낸다.

• 6004 이상으로 유지하면 매도 활동이 예상되는 6150을 목표로 삼는다.
• 6004 미만으로 유지하면 매수 활동이 예상되는 5844을 목표로 삼는다.

또한 다음과 같은 VIX 레벨에 유의해야 한다. 이는 주간 거래 전략의 유연성을 강조한다: 21.29/ 15.47

• VIX가 21.29보다 높을 때 구매자는 ES 6150 이상으로 추격하는 것이 까다로워진다.
• VIX가 15.47보다 낮을 때 판매자는 ES 5844 미만으로 추격하는 것이 까다로워진다.